Все традиционные крипто-биржи работают централизованно, т.е. Они принимают участие в сделках, как посредник (между покупателем и продавцом.) Так же такие биржи хранят ваши приватные ключи у себя, если ее взломают , то вы можете потерять все ваши средства. (так работает например Binance, Coinbase, Huobi и др.). Тем не менее, в последние годы были предприняты попытки заставить децентрализованные биржи соблюдать местное законодательство, особенно в США. Например, в ноябре 2018 года SEC обвинила сооснователя EtherDelta Закари Коберна в управлении незарегистрированной национальной биржей.
Чтобы добавить криптоактивы из других сетей, иногда используются кроссчейн-мосты, что может усложнить процесс торговли. Позже модель DEX-AMM стала базовой для большинства децентрализованных бирж, ее переняли для приложений в других сетях, включая BNB Chain (PancakeSwap) и Fantom (SpookySwap) . AMM-DEX также работают в Solana, Cosmos, Terra и в других экосистемах.

И всеми ими надо как-то обмениваться, торговать. Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, чем централизованные биржи отличаются от децентрализованных торговых платформ и как начать торговать на DEX. Киберпреступники часто используют это для продажи украденных криптовалют. Начиная с 2021 года, появилось новое поколение децентрализованных бирж (DEX), которые также используют технологию AMM.
Устраивают котировки, меняешь, не устраивают – ищешь другое место для совершения операции. Либо ждешь, когда курс изменится в лучшую сторону. «Проверяйте каждое свое действие на DEX по сотне раз. Вы можете по ошибке отправить токен не на тот адрес, не на ту биржу, не в той сети, купить поддельную монету или подключить кошелек к сайту мошенников. Во всех этих случаях вы безвозвратно потеряете деньги», — предупредил аналитик.

Как Работают Dex

А что, если пересмотреть саму базовую идею биржи. Если организовать торговлю пользователей не друг с другом. В этом посте разберемся с тем, что такое децентрализованные криптовалютные биржи (DeX), чем они отличаются от классических бирж, и в чем они особенно хороши. И по этой технологии создан движок под названием BitShares. Этот блокчейн имеет почти космическую скорость обработки транзакции, до 80 тысяч операций в секунду, и является многофункциональным.

Децентрализованные биржи, в отличие от централизованных, не выступают в роли посредника в сделках и не хранят средства и личные данные пользователей. Идентификация клиентов осуществляется с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к приложению. Обмен криптовалютами на децентрализованных биржах осуществляется с помощью смарт-контрактов. Тем, кто переходит на DEX с централизованных площадок стоит понять, что операции на децентрализованных биржах — это транзакции в сети криптовалюты, и за них взимаются комиссии, предупредил Фомин. По его словам, размер комиссий отличается у разных криптовалют и зависит от нагрузки на блокчейн. Поэтому при выборе DEX для торговли необходимо учитывать блокчейн, на котором работает площадка, и уровень комиссий внутри сети, рекомендовал Фомин.
Децентрализованные биржи не имеют органа управления, а обеспечением их работы занимаются смарт-контракты или сообщества пользователей. На этом блокчейне стало возможным эмитировать криптовалютные активы, создавать и развивать различные проекты, в том числе и полновесные децентрализованные криптовалютные биржи. В настоящее время это один из самых технологичных блокчейнов в криптовалютной отрасли. На BitShares для предпринимателей есть также возможность создания и развития децентрализованных автономных организаций.

Преимущества И Недостатки Dex

Мы считаем, что в будущем можно ожидать расширения функционала для трейдеров и упрощение обмена активами в самых различных блокчейнах. Децентрализованные биржи находятся в серой зоне, так как законодательство не учитывает многих аспектов их работы, а регулирующие органы пока не нашли эффективных способов контроля за ними. Первым проектом, который внедрил технологию AMM, был Bancor. Однако настоящую популярность принесла децентрализованная биржа Uniswap, запущенная в 2018 году на блокчейне Ethereum, с поддержкой Виталика Бутерина. Кстати, если хотите запустить на децентрализованной бирже свой собственный токен — могу проконсультировать, я этот процесс уже прошел. В процессе обмена в дело вступит тот самый автоматический маркет-мейкер.
Самая популярная блокчейн-сеть в сфере DeFi – Ethereum. Из-за высоких комиссий в сети Ethereum все большую популярность приобретают биржи, работающие в сети BNB Smart Chain (Binance Smart Chain). Биржи, работающие в сети Ethereum, работаю с самим ETH и токенами стандарта ERC-20.

• В будущем можно ожидать расширения функционала децентрализованных бирж для трейдеров и улучшения межоперабельности, чтобы обмен активами в различных блокчейнах был более простым, дешевым и быстрым.
• Именно поэтому стоимость криптовалюты может несколько отличаться в зависимости от конкретной криптобиржи», — уточнил он.
• Больше популярных децентрализованных бирж в нашем каталоге DEX.
• Важнейшее отличие DEX от централизованных бирж заключается в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки.

Интересным следствием перехода на автоматический маркет-мейкер является возможность залистить свою монету и запустить ее торговлю в пару кликов. Идея создать децентрализованные биржи была предложена Виталиком Бутериным еще в 2016 году. Дискуссия о том, как традиционная финансовая система столкнется с набирающими силу продуктами в криптоэкосистеме, набирает обороты. При этом многие эксперты в контексте просадки рынка советуют смотреть на проекты, связанные с инфраструктурой рынка.

Почему Пользователи Предпочитают Dex

Децентрализованные биржи облегчают торговлю между людьми, но не контролирует их монеты и приватные ключи. В будущем можно ожидать расширения функционала децентрализованных бирж для трейдеров и улучшения межоперабельности, чтобы обмен активами в различных блокчейнах был более простым, дешевым и быстрым. «Главный минус, который отсекает огромный сегмент пользователей — отсутствие возможности https://www.xcritical.com/ взаимодействия с фиатными валютами. Децентрализованные биржи можно использовать как обменные пункты только внутри экосистемы криптовалют — ввод и вывод средств на банковские счета недоступен», — отметил аналитик. Старший аналитик Bestchange.ru посоветовал новичкам использовать только популярные децентрализованные биржи, такие как Uniswap, PancakeSwap, dYdX, 1inch, Compound и другие.
При торговле с пулом ликвидности, все выглядит вообще по-другому. Есть только хранилище, в которое загружены активы плюс специальный алгоритм (автоматический маркет-мейкер). Все операции совершает алгоритм с открытым кодом, результаты записываются в блокчейн. Где имелся бы полный функционал для торговли криптовалютой, удовлетворяющий требования профессиональных трейдеров и маркет мейкеров. Где торговать можно было бы с использованием ботов.

До краха Luna в начале 2022 года DEX-биржи эта цифра составляла 23% рынка. Но так как DEX-биржи являются системообразующим элементом в DeFi, негативные события в отрасли не уничтожают их сразу и этот сегмент продолжает существовать и развиваться. С одной стороны, децентрализованные биржи безопаснее и надежнее традиционных. С другой стороны, они предоставляют меньшие возможности и могут быть сложны в освоении для новичков. Децентрализованные биржи вряд ли смогут стать полноценным аналогом централизованных из-за особенностей законодательного регулирования в разных странах. Но это не отнимает перспективы их развития, поскольку они сосредоточены на иных задачах, нежели традиционные биржи.
Для каждой новой акции необходимо запустить процесс поддержания ликвидности. Привлечь маркет-мейкера (привет кукловодам), который обеспечивал бы заявками спрос и предложение. Вы знаете сколько стоит листинг на крупной классической бирже? В криптомире это обычно миллионы долларов, если говорить про фонду, то там счет идет на сотни миллионов. По его словам, как правило, у таких бирж присутствует KYC (Know your customer, процесс проверки человека перед совершением операций. — Ред.), чтобы у компании не возникало проблем с регуляторами. Использование смарт-контртактов в блокчейн-сети DEX осуществляется несколькими способами.

Ограниченные функции торговли на DEX включают отсутствие привычных опций, таких как разные типы ордеров (например, лимитные или стоп-лосс ордеры) и отсутствие сделок с плечом. Также не предоставляются дополнительные инструменты, такие как лента или стакан ордеров. Таким образом, децентрализованные торговые площадки дают пользователям полный контроль над их средствами, но в то же время несут полную ответственность за их действия. Другой подход предлагает DEX от проекта THORChain, который для обмена использует пулы нативных активов в разных блокчейнах. Если сравнивать с централизоваными решениями типа Binance, то безусловно DeX биржам есть еще куда расти. Уже и пулы появляются, и фьючерсы, и платежные карты.

Но при отсутствии полновесных децентрализованных бирж, произошла подмена понятий. Многие на радостях стали называть их децентрализованными биржами, дексами (DEX – decentralized exchange). 🔹 Децентрализованная биржа (DEX) — это площадка для обмена криптовалют, которая работоет без центрального органа управления и контроля.
Торговля на DEX происходит напрямую между участниками сделки (peer-to-peer) без каких-либо посредников, объяснил старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. По его словам, при совершении сделок выполняются встречные заявки на покупку и продажу, а на более продвинутых площадках покупка централизованные и децентрализованные биржи проходит через пул ликвидности, который заранее формируют инвесторы. К централизованным биржам относятся фондовые биржи, например Московская биржа и криптовалютные биржи, такие как Binance, FTX и Bybit. Централизованные биржи (CEX) – это традиционные биржи, имеющие руководство.

Что Такое Децентрализованные Биржи (dex) И С Чем Их Едят?

На этих платформах максимально понятный интерфейс, а сделки совершаются в автоматическом режиме, отметил Зуборев. Для торговли на фондовой бирже трейдер открывает счет у брокера. Для торговли на криптовалютных биржах необходимо пройти верификацию путем KYC. Конечно, на некоторых криптовалютных биржах KYC можно не проходить, но это несет определенные ограничения.
Самый главный плюс DEX – бирж, это то, что верификация при регистрации не требуется (как, например, на централизованных биржах)• DEX-биржи не хранят ваши приватные ключи. Миллионы пользователей признают децентрализованные биржи, использующие технологию AMM, которые стали неотъемлемой частью DeFi и рынка криптовалют. Биржи также привлекли десятки миллиардов долларов инвестиций. Кроме того, некоторые централизованные биржи запустили свои собственные DEX или добавили функционал AMM. Комиссии за совершение сделок на DEX являются более высокими, чем на централизованных биржах. Кроме того, пользователи также должны оплачивать комиссию сети.